無論是逢年過節送禮、發年終獎，還是平日里的節日費、人情往來，購物卡在人們生活中扮演著越來越重要的角色。但與此同時，對于購物卡"灰色消費""洗錢腐敗工具"等的指責也隨之而來。目前市場上流通的購物卡主要有三種類型：一是單項消費卡，由零售商家（如家樂福、沃爾瑪等）、專賣連鎖商家（蘇寧等電器連鎖企業、美容美發企業以及健身機構）等發放，只可在自己旗下商戶使用；一種由專業發卡公司發放，如上海斯瑪特卡等，可以在多個特約商戶使用；還有一種既可以在多個特約商戶使用，又可以在自己公司旗下的百貨公司使用。事實上，叫停"購物卡"的呼聲和努力從未停止，但效果都難令人滿意。主要是因為背后有一條"多全其美"的利益鏈。商家、第三方發卡機構、消費者乃至參與倒賣的"黃牛"，都在鏈條中各取所需、各得其利。購物卡市場每年產生的巨額現金流相當于一筆巨大的"沉淀資金"，這數億乃至上百億元的資金，對于商戶來說，意味著巨大的經營操作空間。北京、上海很多發卡機構的資金并不是嚴格放在銀行里面，而是拿去做投資了。一旦出現投資失誤、資金虧損等情況，購卡人的權益無法保障。目前來看，大部分第三方發卡機構的資金流向并沒有明確披露，只有支付寶明確表示支付寶中的錢是存放在銀行賬戶上的，產生的利息也一直存在里面等到政策明確其所有權。我們認為，銀行需要存款準備金率、風險隔離等一系列監管措施來保障客戶存款安全，發卡機構也應該采取類似的監管措施。對于即將發牌的機構，應該定期披露資金走向；此外，要嚴格限制"沉淀資金"的流向，將發卡機構當作"類銀行"來進行監管。